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近年來,個人外匯理財產品層出不窮。然而,市場上各種外匯理財產品的收益和風險高低不同,產品期限、結構和門檻各異。如何來選擇外匯理財產品呢?
外匯儲蓄:百姓理財必不可缺
一直以來,外匯儲蓄是廣大居民外匯投資的主要方式。外匯儲蓄風險小、收益穩定,投資者平時無需花額外時間去打理,適合各年齡層
次的投資者。雖然目前市場上外匯理財產品已大大豐富,但總體來看,外匯存款仍舊是市民外匯投資的主要渠道。此外,在儲蓄存款品種中,外幣通知存款集流動性和收益性于一身,適合那些擁有一定數量閑置外幣的市民,或者短期內不進行外匯寶交易或購買其他外匯理財產品的市民。以市中行為例,該行外幣通知存款起存金額僅為1000美元或等值外幣,支取前只需提前7天通知銀行,而存款收益要高于外匯活期儲蓄存款。
專家點評:雖然與其他方式的外匯投資產品相比,外匯儲蓄的收益較低,但其流動性最好。建議市民進行外匯投資時,保留一定比例的外匯存款,以便在急于用錢或有新的投資機遇時,可以適時介入。
外匯寶:"眼光"比"體力"更重要
自中行在10多年前首先推出外匯寶以來,外匯寶已成為儲蓄存款以外市民外匯理財的重要渠道。
外匯寶的盈利方式簡單,投資者通過買進賣出貨幣,賺取差價即可獲利。一段重要講話的發表、一起突發事件的進展都會為廣大的外匯寶投資者提供獲利良機,以至人們習慣地將外匯買賣稱為"炒匯"。除了傳統的柜面交易外,各家銀行還提供外匯寶網上銀行及電話銀行交易。市中行還推出了定期一本通炒外匯的服務。與"炒股"不同,"炒匯"是根據銀行公布的外匯牌價買進賣出,無需額外支付"車馬費",且除節假日外一般可全天候24小時進行交易。所以,不少有經驗的外匯炒家都是在外匯行情波動較大的凌晨進行炒匯"搏殺"的。
專家點評:投資者"炒匯"需要承擔風險,要了解外匯走勢行情,但這不意味著外匯寶僅是專業人士的游戲。即使是繁忙的上班族,只要對外匯長期走勢有良好的判斷,不用每晚熬夜,"捂長線"依然可以獲得可觀收益。據了解,目前匯市中的長線高手并不在少數。
個人外匯期權:"技術門檻"不低
對于大部分無暇關心匯市波動,卻又想為自己的外匯資金尋求一條較高收益理財途徑的投資者來說,個人外匯期權產品是不錯的選擇。
個人外匯期權分買方期權和賣方期權,其代表產品是兩得寶和期權寶。兩得寶適合匯市處于牛皮整理行情時進行投資。其優點是收益穩定,投資者可獲得定期存款利息和期權費兩筆收益,但投資收益空間相對有限。期權寶正好相反,它適合外匯市場波動較大時進行投資。投資者預先付出一筆期權費鎖定投資風險,同時獲得擴大盈利空間的機會。它對投資者外匯行情的判斷能力要求較高。
專家點評:除了資金門檻因素外,由于個人外匯期權產品"技術含量"較高,投資者需要具備一定的外匯期權方面的專業知識,所以目前兩得寶、期權寶等外匯期權產品尚未成為百姓外匯理財的主要途徑。
外匯結構性理財:保本產品受青睞
大部分投資者還是比較傾向穩健、安全的外匯理財產品。外匯結構性理財產品問世僅1年左右,就以其風險、收益兼顧的特點而受到投資者追捧。
所謂結構性外匯理財產品,是將固定收益產品和利率期權、匯率期權等相結合而組成的復合產品。產品的本金和收益同掛鉤的國際市場利率、匯率、商品價格如黃金價格甚至信用等級的變化相關聯。在承擔相應風險的前提下,投資該產品可以達到外匯資產保值增值的目的。目前,中國銀行和其他一些銀行推出的大多是保本型的產品。以市中行"匯聚寶"為例,該產品風險水平介于銀行儲蓄存款和股票、基金等之間,較為適中,而投資收益一般高于同檔次外匯定期存款。
專家點評:投資者在選擇外匯結構性理財產品時,不應盲目跟風,不要只看中收益率的高低和時間的長短,而應根據自己的實際需要以及對風險的承受能力做出合理的選擇和組合,綜合考慮投資的收益性和風險性。
靈活型外匯理財:將成市場主流
進入1月以來,申城個人外匯理財市場出現了新動向。隨著美元升息預期的不斷強烈,那些投資者自主性強、收益又有保障的外匯理財產品漸成市場主流。典型的例子就是中行上海市分行于去年11月推出的"春夏秋冬"外匯理財產品。該產品具有標準化、透明化和流動性強的特點。該產品目前有5個系列、6種期限共30種產品,投資期限從3個月到5年不等。由于該產品天天有售,何時購買、購買什么期限的產品,均由投資者根據自己的需求而決定,因此自推出以來,該產品累計銷量目前已直逼1億美元。
專家點評:在當前美元升息預期的背景下,投資者購買靈活度高的外匯理財產品,有利于投資者應對市場利率風險和流動性需求變化。當利率變化不利于自己,或急于用錢時,投資者可在約定的時間按照贖回價格贖回產品,既可保證既得的投資收益,又獲得了再次投資的機會。
特約編輯：舒薇霓
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