政府加把力

在化解企業擔保難、中小企業與銀行之間信息不對稱等方面，政府這只“手”可以發揮更大作用

走進重慶高新區的高圣生物醫藥公司實驗室，科研人員正在操作一臺臺高分子儀器設備，加緊新型手足口病多肽疫苗的研究。“我們一直是以自有資金循環流動來保證企業發展，但現在生物疫苗和基因檢測市場缺口巨大，公司迫切需要加大研發投入。”高圣生物董事長周勇告訴記者，去年公司開始將主要精力投入一種新型手足口病多肽疫苗的研究，這項技術對兒童手足口病的預防和治療有廣闊應用前景，但項目推進中的大量資金投入，使高圣藥劑遭遇融資“瓶頸”，公司只好四處找銀行借錢。

新藥研發屬于高投入高風險行業，雖然多家銀行看好生命科學領域發展前景，但目前銀行系統對于“專利技術”“知識產權”“生命科學”等高新技術成果缺乏價值認定標準，高圣生物“求貸無門”。

“由于沒有足值抵押資產，我們向多家銀行申請抵押貸款都沒成功。最困難的時候是今年初，我們連購買常用實驗材料的錢都沒了，日常研發工作眼看就會立即陷入停滯，資金面臨缺口，成為公司發展的‘攔路虎’。”周勇說。

恰在此時，重慶市針對科創型企業推出的知識價值信用貸款試點政策擴至高圣生物所在地九龍坡區，周勇抱著試試看的想法遞交了申請，不到一個星期，就拿到了重慶農商行發放的120萬元貸款。

“不要抵押擔保、沒有層層審批，一下子解了我們的燃眉之急。”周勇告訴記者，公司將貸款資金主要用于采購生物實驗試劑盒、血清及相關培養基、細胞培養板、培養瓶等實驗所需材料，并進一步推促與澳大利亞格里菲斯大學馬克院士關于手足口病新型疫苗的研發合作，讓相關疫苗和藥劑研發取得較快進展。

為什么其它銀行不敢批的貸款，重慶農商行就敢這么快發放到位？

重慶銀監局副局長胡蓉介紹，高圣生物獲得的這種無擔保無抵押貸款名叫“科技型企業知識價值信用貸款”，是去年5月在重慶市科委、銀監局等多部門聯合推動下設立的，能夠較好地適應科技型企業“輕資產、重創新”的特點，有效破解這類企業融資難。

“科技企業有發展前景，我們很看好；政府有政策支持，打破傳統貸款評價機制對銀行的束縛，我們很輕松；再加上知識價值信用貸款風險補償基金給予擔保和補償，我們很放心。”重慶農商行董事長劉建忠對記者說，這種貸款政策最大的優勢之一是風險分擔機制，相當于政府資金為科技型企業擔保，貸款損失本金80％由政府成立的信用擔保基金承擔，銀行僅承擔20％損失。此外，這種貸款嚴格執行基準利率，無其他費用，企業融資成本被有效降低。

記者在調研中了解到，目前在企業特別是中小企業融資領域，仍有不少難題是銀行和企業無力解決的，客觀上加劇了融資難、融資貴現象，迫切需要政府這只“手”相助。除了直接出錢，銀行和企業還希望政府部門在解決信息不對稱方面加把力。

“中小企業與銀行之間信息不對稱，導致每筆貸款的交易費用很高，加上很多信息查詢困難，因此，發放同樣數量的貸款，中小企業信息收集、調研、分析、決策的費用一般是大企業費用的6至8倍。”中國銀行湖州分行行長楊水平認為，銀企信息不對稱是企業融資難、融資貴的原因之一。

針對這種情況，不少地方政府和銀行已開始著手打通“信息孤島”。江蘇常州銀監分局局長陳惠蓮告訴記者，去年常州市政府主導創新推出了地方企業征信服務平臺、常州市金融服務平臺、創新創優服務平臺，著力解決融資供需調節和企業征信不對稱問題。

建設銀行重慶分行普惠部副總經理王婭說，該行已在政府部門配合下推出“小微快貸”系列產品，通過整合企業及企業主個人的工商、稅務等各類信息，運用大數據技術，更全面、更準確地為小微企業“畫像”，實現系統自動審批。

政策減阻力

在防范金融風險的同時，保持市場流動性總體穩定，加大對實體經濟的扶持力度

調研中，很多銀行和企業認為，宏觀政策松緊適度，保持流動性合理充裕，引導貨幣信貸及社會融資規模合理增長，有助于提升金融服務實體經濟能力。

據介紹，“緊貨幣＋強社融”的融資特征日益明顯，銀行貸款投放受規模約束，低成本資金組織面臨困難，多元化融資渠道尚未健全，信貸資金不能完全滿足市場需求。一方面是貸款發放受到政策約束，另一方面，在社會融資成本整體上升背景下，銀行獲得存款也并不容易。

銀行人士紛紛反映，受到資管新規、宏觀審慎評估體系考核、去杠桿配套等多重政策影響，銀行的信貸增長空間有限，資金價格上漲，帶來企業融資成本抬升。

楊水平說，現在對公存款也是競爭性的，哪家銀行存款利率出價高，哪家就能拿到存款，能拿到的對公存款利率基本上要加碼40％—50％，個人存款理財化趨勢明顯，理財產品收益率也在上行，較高的可到5％左右。銀行還要和券商競爭上市公司的募集資金存款，利率能高達6％左右。存款奇貨可居，成本上升，必然帶動貸款利率走高。

針對今年以來中小企業融資成本上升的趨勢，近期相關信貸政策已在進行適當調整，以有效改善企業融資的政策環境。

6月20日，國務院常務會議部署進一步緩解小微企業融資難融資貴，持續推動實體經濟降成本。中國人民銀行、銀保監會等隨即聯合印發《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》，加大貨幣政策支持力度，引導金融機構聚焦單戶授信500萬元及以下小微企業信貸投放。

7月5日起，中國人民銀行下調工行、農行、中行、建行、交行5家國有大型商業銀行和中信銀行、光大銀行等12家股份制商業銀行人民幣存款準備金率0．5個百分點，可釋放資金約5000億元。同時，下調郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0．5個百分點，可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關銀行開拓小微企業市場，發放小微企業貸款，進一步緩解小微企業融資難融資貴問題。

興業銀行重慶分行中小企業部副總經理樊玉霞說，在防風險攻堅戰的背景下，“放水”也不足取，如何在二者之間找到平衡點顯得尤為關鍵。在結構性去杠桿的同時，還要加大對實體經濟的扶持力度，既防范金融風險，又保持市場流動性總體穩定，通過“結構性去杠桿”政策調控，使經濟運行更加健康向好。

陳惠蓮建議，當下，貨幣政策應充分考慮銀行貸款規模趨緊的實際和表外業務回歸對貸款規模產生的較大擠占效應，在信貸規模管控方面加大政策執行的彈性，在推進縮表政策時兼顧信貸投放對實體經濟的支持作用。

四川永強機械股份有限公司總經理章元強說，宏觀杠桿率穩定和逐步下降，企業也要逐步降杠桿。在經濟結構性去杠桿大潮中，企業必須高度重視自身流動性風險管控，未雨綢繆，盡可能使資產負債的期限匹配。

銀行要給力

銀行服務要滿足企業融資需求，關鍵還是在于主動作為和持續創新

“銀行是賣綢的，企業是穿布的。”記者在調研中發現，不少企業認為，銀行產品、服務供給跟企業的實際需求還存在錯位現象，期待銀行的創新步伐及時跟上企業的需求變化。

——貸款要能“進門”。過去，能跨過銀行信貸門檻的企業往往是“幸運兒”，橫在企業面前的高低障礙物，只要有一項沒跨過就拿不到貸款。其中既有企業自身原因，也有一部分是由于銀行不能全面了解企業經營和風險狀況，風控手段單一。

四川銀監局副局長童夢介紹，在面臨融資難的小微企業中，“缺信用”“缺信息”“缺增信”的問題較突出。這一方面是部分企業管理粗放，財務制度不健全，難以通過銀行機構的授信審批。另一方面，一些銀行主動作為也不夠，難以真實把握企業的信用、履約狀況。

——產品要更“貼心”，以適應企業的靈活用款方式。銀行往往出于風險控制的要求，限定貸款流向，但是企業經營模式多樣，資金用途各異，會陷入即使有貸款也沒法用的窘境。

常州偉泰科技股份有限公司董秘曹紅輝告訴記者，現在流動資金貸款只能定向支付給供應商，不能用于發放工資，也不能支付企業咨詢費，其實在企業看來，這都屬于流動資金范圍。“而且這些貸款必須在2天內付出去，但企業付款是有周期和節奏的，希望貸款使用方式能更靈活。”曹紅輝說。

——服務要更“合拍”，能滿足企業對貸款的時效要求。四川成都鼎勝科技有限公司副總經理賀勝虹說，貸款成本中還要考慮時間成本。流動資金貸款期限基本上都是1年期，貸款到手需要時間，還款時要提前1個月回籠資金，續貸手續辦理一般在15—60天不等。實際使用時間只有10個月，有的會更短。這期間，企業只能去市場上籌資，過橋成本很高。

采訪中，企業普遍認為，銀行服務要滿足企業融資需求，關鍵還在于主動作為和持續創新。

四川妙杏生態農業開發有限公司總經理樊甫說，公司作為農業項目的企業，過去缺乏銀行認可的房產、擔保公司擔保等抵押擔保物，難以獲得貸款。近年來，隨著產權制度改革的實施，銀行也不斷進行產品創新，公司以農村承包土地經營權和林木（竹果）權為抵押，累計獲得成都農商銀行彭州支行590萬元貸款支持，融資成本也從過去的10％左右降低到6％左右。

童夢告訴記者，四川銀監局致力于加強銀企之間信息互通，已連續5年指導轄內銀行業金融機構開展銀企對接活動，并探索建立線上銀企對接系統。鼓勵銀行業機構利用政府部門搭建的各類平臺，將知識產權、應收賬款、訂單等納入擔保范圍。

“與企業合作，銀行一定要了解企業的經營情況，長期知根知底。”江蘇沃爾夫智能科技有限公司總經理李力說，現在銀行對中小企業越來越重視，特別是有發展前景的制造業中小企業。企業也需要更多融資方式，沃爾夫公司最近嘗試以融資租賃方式開展成套設備銷售，很多設備賣到了貴州，但那邊的銀行做不了這種業務。制造業企業利潤薄，只有創新金融手段，才能把成本降下來，盼望銀行能為企業提供更多創新型服務。

“小微企業融資需求存在著短、急、快的特點，我們努力完善一站式服務，簡化貸款操作流程，提高業務運作效率。”浙江長興農商行董事長吳明安說，目前，該行已對支行實行等級管理，一類支行對公授信權限額度可以達到800萬元，由此縮短了決策鏈，減少小微企業貸款授信審批環節，同時要求支行權限范圍內的貸款在2天內完成審批，上報總行的審批要求3個工作日內完成審查和審批工作。

針對“過橋”資金抬高融資成本的問題，商業銀行也在積極探索解決途徑。在常州，多家銀行推出了“免還續貸”產品，降低企業資金周轉成本，華夏銀行常州分行“年審貸”、民生銀行常州支行轉期貸、循環貸、一般續授信和興業銀行常州分行全額續貸產品“連連貸”等，均實現到期轉貸無縫對接，解決小微企業資金周轉壓力。