????年關到了，青島房地產交易中心卻絲毫沒有放開房屋抵押的意思，這讓靠“天”吃飯的民間借貸百感交集，自從2011年5月17日房地產交易中心突然向他們關閉這個閘門后，一切沒了聲息，加之銀根緊縮的夾擊，很多民間借貸公司倒在了2012年之前。“過了春節再說。”很多人將第一目標放在了眼前，挨過這個冬天，算是贏了第一步。過年就在眼前，過年如過關，對于這些公司來說一點不假。

????[鏡頭一] 休假

????【鏡前畫面：“跨年理財、回報豐厚；您投資有豪禮！”“閑錢創收20%”……放下手中的報紙分類廣告，青島誠信德投資顧問有限公司負責人朱先生苦笑了一下，“在我這放款從來沒有什么禮物，我就是個平臺，賺個中介費。”幾個月前公司業務全停，別人的“紅火”跟他無關。】

????香港中路18號，福泰廣場A座408室。深冬的陽光盡管強烈，但是對于東向的辦公室來說，異常陰暗。一個偌大的辦公室里，只有一個工作人員在來回踱步。“你找誰？”見有人進來，這位工作人員停下腳步詢問。得知記者的采訪目的后，她表示朱先生不在，需要等等。在記者等待的20分鐘內，這間辦公室異常冷清，沒有電話，沒有訪客。

????“年底了，你們一點不忙？”見記者詢問，工作人員說他們新業務都停了。一會兒，朱先生從外面匆匆回來，腋下夾著一份當日的民間借貸分類廣告，跟記者打過招呼后，他先讓工作人員看看上面的廣告。

????他吸了口煙，低頭翻看報紙。“五色土也不打廣告了，好多老面孔沒有了……”現在他的公司停止一切業務，但是報紙上的廣告沒有停，“我還堅持打，如果不打廣告別人會以為是不是這家公司關門了？對公司形象也不好。”他坦言，在沒有生意的日子里，這種“形象廣告”就是在吃老本，報紙上的一個小豆腐塊15天就要花他1.8萬元，“這只是一家媒體的價格，挺貴的。”

????自從2011年5月17日青島市房產交易中心叫停房產抵押業務后，報紙成了他了解行業動態的一個窗口。“年初冒出來一大堆，年底又消失了一大堆，今年的洗牌會更加明顯。”說到暫停業務，朱先生貌似一點不急，“我現在一點不忙，有的公司特別忙，拆了東墻補西墻，拼命融資，1萬、2萬都要，現在給我錢我都不接，沒有房產抵押我一概不做。”

????誠信德是島城民間借貸業的“元老”之一，跟五色土一樣是典型的“青島模式”：按照借貸雙方簽訂合同，年息12%-15%，賺取1%-2%的中介費的模式運作。不是坐著等死，只是很多方式并不適合青島的現狀。“房產抵押停了以后，我也做過一段時間的網簽、銀行委托貸款，不過也停了，現在做的是老客戶的展期。”

????由于看不清形勢，朱先生打算過年之前繼續保持觀望。“過年再說，那種非法融資賺錢模式我不會做，月息20%太瘋狂了，海產品養殖？房地產開發？干什么能賺出這個錢？”放下廣告，他不禁失笑。

????盡管日子難過，但是誠信德的兩家門店依然開門營業。“人員減了一些，原來6個，現在用不了那么多，等等看。”剛說到這里，他接到一個電話。“真不好意思，我答應同學去越南玩一周了，咱們下次再約吧。”放下電話，朱先生說，“這半年業務不忙了，我在北京學了MBA，班里的同學組織去越南玩，我一口就答應下來了。”

????除了出去玩，現在朱先生也有了釣魚、看書的時間。“肯定不會一直掐死的，放開是必然，干了這么多年，我依然看好這個行業，靜觀其變是我現在的選擇。”

????[鏡頭二] 要賬

????【鏡前畫面：去年圣誕節還沒過，王靜（化名）就出發了。她只有四天的時間，卻要把城陽、煙臺、濰坊幾個地方跑一圈。上門要錢的電話已經從兩三天一次到一天兩三次，還有直接找上門來的。“借款人不還我錢，我也沒辦法啊。”出發前，焦慮之情溢于言表。】

????今年的行情還真是不一樣，老朱算是閑下來了，可是并不是所有人都如此，王靜的年底就很麻煩，很忙。

????王靜涉足民間借貸生意已有4年時間，從事短期拆借生意，這幾年也算有了穩定的人脈和“客戶群”。“在我這里放錢的客戶都要取錢，我們也只能向借貸人催著還錢。”高利貸風險加上即將到來的“年關”，一大批在她這存錢的客戶都要求兌付到期的款項。

????“客戶不還錢給我，我也沒法還錢給大家，開發商那里我打聽過了，年前應該能結清。”去催款前，王靜給客戶挨個解釋，給大家吃顆“定心丸”，但客戶也只給了她4天的時間。

????掐指算來，距2012年1月23日這一天越來越近了。“只要過了春節，民間借貸就算過了一道坎。”按照民間的傳統，要在這天之前將所有的債務結清。通常元旦之后到陰歷廿四是結算高峰，資金在這段時間也最為緊張。

????但這次，她的運氣不太好。

????王靜的一個重要客戶是一家中小型房地產企業，2010年底房地產“大熱”的時候，在幾個地方分別拿了地，交付土地款之后，因為資金周轉不開，從王靜那里分三期借貸每期1200萬。按照合同，現在每月最低還款500萬。

????“房地產開發商的錢不好要，這個月只要回來了300萬，他們年底也緊張，施工方圍著要錢，農民工等著發錢回家過年，但是現在的房子并不好賣，回款壓力很大。”對別人的仁慈就等于對自己的殘忍。“他們的項目我原來看過，去年10月份樓體基本封頂，預售證也辦了，但是賣不出房子什么都是空的。”

????其實早在去年8月份，“限購令”開始襲擊二三線城市的時候，王靜就已經有了警惕，并向“高利”讓步：那以前的存款簽合同都是3個月一期，月息6分，現在則變為如果存期滿3個月則月息5分，存期半年月息不變。

????不僅如此，去年8月份，王靜與開發商等幾個客戶也重新簽訂了合同，將此前借期3個月，月息7分，變為半年一期，月息6分。她介紹，這也是整個行業針對開發商的普遍現象。“我的企業客戶中有八成左右是開發商，所以我的日子不好過。看來今年對房產調控還不會放松，業務轉型是必須的了。”

????王靜的“要錢”經歷并非個案，曾經春風滿面的放款人現在大多也都在催款。“目前，工作重心都放在催款上。”王靜說，自己的公司和那些大量融資、融完就跑的不同，“我家在青島，誰也不想到魚死網破的那一步。拍賣抵押物、對簿公堂那是不得已而為之，而且走司法程序我們也靠不起，拖也拖垮了。”

????[鏡頭三] 轉型

????【鏡前畫面：瑞納康都A座二層的寫字間里，能容納幾十個格子間。裝潢不錯的工作環境提醒借款人，這是一家實力不錯的公司。跟其他“夫妻店”相比，這里更有一種“大型”公司的感覺。半島華僑投資咨詢有限公司里，井然有序。】

????跟別處不同，半島投資的工作人員一個都沒少。

????“新業務不怎么做了，主要是深挖客戶。”該公司總經理劉偉開門見山地表示：“困難肯定有，但是我們早在幾年前就開始轉型了，所以青島房產交易中心關閉房產抵押業務對我們影響不大，今年主要是貨幣政策的因素。”

????他告訴記者，半島投資的業務轉型進行得比較早，今年更像是業務的 “深耕年”。“現在挖掘客戶的形式更加具體，我們去企業看，陪著他們，同時跟著他們想辦法渡難關。我們對風險點的掌握更有力了，不貪不賠，維護好老客戶，精耕細作，也能過冬。”

????用他的話說，今年更“穩”了，讓那些行業“蛀蟲”全死掉更有利行業的發展。“我們現在是人和企業實行專款專用，你這個錢用到生產環節的哪里，我們都要進行追蹤，筆筆資金的落地把風險降到了最低。”劉偉說，“在以前忙的時候，肯定不會有這么細致的深挖掘，現在我們和客戶的關系更緊密了，不會坐著干等。”

????公司的業務經理告訴記者，今年的工資不降反升，福利待遇提高了，干起活來也安心了。“我們有信心會重新放開，員工不僅一個沒減，最近工資還漲了。最困難的時候留住人才更重要。”劉偉說。

????2012，他們看到了陽光

????一面是信貸資金 “饑饉”,一面是民間游資 “過剩”，今年以來中國式不對稱“錢荒”的出現，折射出了金融領域和實體經濟發展失衡與錯配。“青島模式”的2012路在何方？

????采訪中，民間借貸公司雖然紛紛喊苦，卻仍然看好這個行業。正如大家所說的，“青島模式”在全國的陽光化、樣本化，都是其生根發芽的土壤。

????“根據我們所做的一項課題的調研統計，青島市的中小企業在銀行貸款滿足率在47%，超過半數以上的中小企業在銀行貸不到款。”青島大學經濟學院教授閔正良表示。雖然游走在官方金融體系之外，但民間借貸公司已成為青島融資體系中一個不可或缺的成員。

????日前，央行在確認民間借貸合法性的同時，重申了民間借貸利率不得超過銀行同類貸款利率4倍的規定。透過這道虛掩的大門，讓背負沉重壓力的民間借貸雙方看到一縷久違的陽光。