廈門市近期連續爆出民間高利貸崩盤大案。涉嫌介入民間高利貸的既有擔保公司負責人，甚至還有銀行機構的高管。一些專家表示，當前資金成本節節攀升，實業經營壓力不斷加劇，一些民間資本脫離實業領域進入民間借貸市場，由“二產”轉戰“三產”。民間資本“金融化”加大了民間金融的監管難度，相關部門應從資金供給和需求兩個方向堵疏結合，給中小企業創造良好的發展環境。

　　擔保公司驚爆巨額高利貸

　　記者多番調查了解到，30出頭的鐘明真從事民間借貸已有多年。鐘明真的丈夫經營一家商貿公司，多年前夫妻倆就開始以急需資金周轉用于購置房產、買賣土地等用途，以高于銀行利息的高利向民間借錢，月息少則2分，高的達到7分左右。

　　2008年9月，鐘明真成立廈門融典擔保有限公司，進入擔保領域，大肆向民間借貸，有時由擔保公司擔保，有時干脆由個人擔保或抵押資產。

　　對于傳聞中“30多億元”的高利貸債務本息，記者向鐘明真求證，她表示“目前只想自己先處理，不愿接受記者采訪”。有知情人士表示，鐘明真所欠的本金小于傳聞，大概在幾億元的規模。

　　一位債權人告訴記者，2009年前他就開始接觸到鐘明真，將富余資金借給她，月息一般都在2分以上。“一開始她很守信，及時給付利息。但等你把更多的錢借給她后，她就開始要求你延長借期，降低利息。大家也都怕她崩盤不敢催太急，只要她還能夠正常付利息，我們也不會去報案。”

　　擔保公司“民營化”是非

　　今年一月前后，廈門另一家擔保公司負責人賴月香，涉嫌詐騙和非法集資也被立案偵查。

　　擔保公司作為解決中小企業融資難的重要手段，得到了地方政府的極大重視。各地近年來批準成立了一大批擔保公司。但擔保公司的發展起起伏伏，有人稱“一收就死一放就亂”，而廈門接連爆出擔保公司與民間高利貸“有染”，這讓不少人士對擔保公司的制度設計再次提出疑問。

　　有金融界人士表示，地方政府希望批準擔保公司越多越好，但如果監管跟不上，只會帶來更大的問題。也有人認為，廈門連續出現擔保公司問題，負面影響短期內肯定無法避免，但不能因此就限制擔保公司的發展。

　　去年下半年，福建省開始對融資性擔保機構進行清理整頓，今年4月1日后陸續核發了新的經營資質。廈門市原有的100多家擔保機構，經過清理整頓最終只剩了40多家。

　　記者了解到，廈門市對融資性擔保機構設立的門檻相當之高：注冊資本不得低于人民幣1億元，有具備持續出資能力的股東；主發起人應為企業法人，設立3年以上經營業績良好；機構主要負責人應具備5年以上良好的經濟、金融從業記錄，精通融資擔保業務，有5名以上熟悉擔保業務的專業人員。

　　廈門一家擔保公司的高管表示，當前擔保公司的定位主要是服務中小企業，只有國有資本才愿意從事這樣以社會效益為主的微利行業。而大量民間資本進入這一領域，其中不少都沖著經濟效益而來。在今年民間借貸利率不斷趨高的背景下，以民營資本為主的擔保業很難堅守底線，頻頻介入民間高利貸，極大增加了監管難度。

　　廈門不少擔保業界人士表示，當前不少擔保公司已經淪為民間借貸的窗口，與擔保業務越來越遠。其他地方擔保公司情況也并不比廈門好，只是沒有傳出“出事”，而并非沒有“出事”。

　　擔保公司一旦和民間高利貸結合起來，其風險無疑成倍地放大。鐘明真的一位債權人說，如果沒有擔保公司的背景，鐘明真的信用就會大打折扣，借錢就沒那么好借，也就不會搞出那么大的債務黑洞。

　　優化實業環境疏導資金流

　　在鐘明真之前，廈門已有多位在民間借貸領域掀起大浪的年輕女子，她們同是30來歲，同樣是數億元的巨額民間借貸。

　　“擔保公司出現的問題，其本質是民間借貸的問題。當前民間資金鏈緊張，導致擔保公司壓力加大，一些管理不規范的公司出現問題也就成為自然。”廈門大學金融系副教授陳善昂說，民間金融的“泛濫”，一定程度是正規金融作為不夠所致，只要中小企業融資的問題沒有解決，擔保公司的風險問題就難以杜絕。

　　一家擔保公司的負責人也表示：“真做擔保的利潤極少，民間放貸的錢相對好掙多了。在利潤誘惑面前，僅靠擔保公司老板的自我約束，相信很少有人能坐得住。”

　　良好的居住環境使廈門成為閩西南一帶富裕人士的居住首選，不少早年創業有成的人士都選擇定居廈門，其中一些人創業激情不再，在競爭壓力下紛紛謀求轉型。但廈門人力、土地以及信用等成本也相對更高，經營實業的壓力更大，他們于是將積累的資金集中起來從事民間借貸，實現了從“二產”到“三產”的轉型。多位人士告訴記者，廈門市目前有各類投資、融資、擔保等機構2000余家，其“金融服務”范圍輻射到整個閩南地區。

　　一位民間放貸人告訴記者，他的資本金在千萬元左右，這樣規模的放貸公司在廈門很多。“像我這點錢，在廈門搞實業能干什么，要地拿不到，工人招不到，想來想去只能放貸。雖然有風險，但上不用找政府部門，下不用求工人，還是比搞工廠輕松。”

　　記者接觸到的鐘明真的一位債權人，其本身經營一家工廠，但他還是把錢借給了鐘明真。“現在做工廠自己直接接單還有點利潤，要是轉手的訂單根本不賺錢，而民間借貸月息2分左右應該算是安全的，為什么不借給她呢。”